Kadar rata dan Rule of 78 tamat: apa berubah pada 2027

Kebanyakan berita pengawalseliaan tidak sampai kepada peminjam, dan yang ini sepatutnya sampai. Bank Negara Malaysia (BNM) telah menyemak semula dokumen dasar (policy document) mengenai pembiayaan peribadi, dan mulai 1 Januari 2027 bank berlesen, bank Islam berlesen atau institusi kewangan pembangunan yang ditetapkan tidak boleh lagi menawarkan pembiayaan peribadi berasaskan kadar rata, mahupun menggunakan Rule of 78 untuk mengira caj faedah atau keuntungan. Baki berkurangan menjadi kaedah wajib.

Jika itu kedengaran teknikal, inilah akibatnya dalam satu ayat: dua mekanisme yang menjadikan pinjaman peribadi di Malaysia lebih mahal daripada yang kelihatan, dan menjadikan penyelesaian awal hampir tidak bermakna, sedang dikeluarkan daripada produk bank.

Perubahan ini datang bersama keperluan kedua pada tarikh sama. Sesiapa yang memohon pembiayaan peribadi melebihi RM 100,000 perlu melengkapkan modul pendidikan kewangan lima belas minit, sama ada modul yang dibangunkan AKPK atau modul setara bank itu sendiri, merangkumi kadar faedah efektif, caj penalti dan terma kontrak. Paras RM 100,000 dipilih kerana selari dengan paras kebankrapan.

Artikel ini menerangkan apa yang sebenarnya dilakukan kedua-dua kaedah itu kepada duit anda, apa yang menggantikannya, siapa sebenarnya terangkum, dan apa maknanya jika anda menandatangani perjanjian pinjaman dalam tempoh sementara ini.

Kadar rata mengenakan faedah atas jumlah asal yang dipinjam untuk sepanjang tempoh, tidak kira berapa banyak sudah anda bayar. Kadar baki berkurangan mengenakan faedah atas jumlah yang masih anda hutang, jadi faedah turun setiap bulan bersama baki.

Peratusan yang sama membawa dua maksud yang amat berbeza. Ambil RM 12,000 selama 36 bulan. Pada 8% kadar rata, faedahnya RM 2,880 dan ansurannya RM 413. Pada 8% baki berkurangan, faedahnya RM 1,537 dan ansurannya RM 376. Angka utama sama, pinjaman sama, dan beza RM 1,343.

Untuk membandingkannya secara jujur, anda perlu menukar dahulu. Kadar rata X% bersamaan kira-kira 1.8 kali X atas asas baki berkurangan, jadi 8% kadar rata adalah kira-kira 14.5% baki berkurangan. Nisbah itu berubah sedikit mengikut kadar dan tempoh, tetapi 1.8 sudah cukup hampir untuk kiraan awal.

Inilah sebabnya amalan ini menarik perhatian pihak pengawal selia. Peminjam yang membandingkan 8% daripada satu pemberi pinjaman dengan 8% daripada yang lain, apabila satu kadar rata dan satu baki berkurangan, sebenarnya tidak membandingkan apa-apa. Mulai 2027, kedua-dua angka bank berada atas asas sama, dan kadar yang disebut akan bermaksud apa yang difahami oleh orang yang munasabah.

• 4% kadar rata adalah kira-kira 7.5% baki berkurangan.
• 6% kadar rata adalah kira-kira 11% baki berkurangan.
• 8% kadar rata adalah kira-kira 14.5% baki berkurangan.
• 12% kadar rata adalah kira-kira 21% baki berkurangan.
• Bagi RM 12,000 selama 36 bulan, 8% kadar rata menelan faedah RM 2,880; 8% baki berkurangan menelan RM 1,537.

Rule of 78 ialah formula rebat yang menentukan berapa banyak faedah anda dapat balik jika anda membuat penyelesaian awal bagi pinjaman kadar rata. Ia menganggap faedah diperoleh dalam pola menurun, paling berat pada bulan pertama dan paling ringan pada bulan terakhir. Namanya berasal daripada pinjaman dua belas bulan: digit satu hingga dua belas berjumlah 78.

Kesannya, faedah dianggap sebahagian besarnya diperoleh lama sebelum pinjaman itu sebahagian besarnya dibayar. Pada pinjaman RM 12,000 kita pada 8% kadar rata selama 36 bulan, penyelesaian pada titik pertengahan hanya meninggalkan faedah belum diperoleh kira-kira RM 739 daripada RM 2,880, jadi pada hakikatnya anda dikenakan 74% faedah untuk 50% tempoh. Buat penyelesaian apabila tinggal enam bulan lagi, rebatnya sekitar RM 91, dan caj penyelesaian bernilai faedah tiga bulan menghapuskannya sepenuhnya.

Dengan kata lain, kaedah ini menghukum tepat pada perlakuan yang semua orang bersetuju patut digalakkan. Peminjam yang mendapat wang dan ingin menjelaskan hutang lebih awal hampir tidak mendapat apa-apa. Itulah masalah yang disasarkan larangan ini, dan penaakulan sama mendorong pembaharuan sewa beli. Kami huraikan keseluruhan jadual rebat di /blog/early-settlement-personal-loan-malaysia.

Di bawah baki berkurangan tiada formula rebat, kerana tiada faedah belum diperoleh untuk dipulangkan. Bayar sejumlah wang pukal, dan faedah bulan berikutnya terus dikira atas baki lebih kecil. Pembayaran awal menjadi berbaloi, secara automatik.

Tiga landasan pembaharuan berjalan serentak, dan itulah sebabnya liputannya mengelirukan. Ketiga-tiganya mempunyai tarikh dan skop berbeza.

Pembiayaan peribadi daripada bank dan institusi kewangan pembangunan yang ditetapkan: larangan kadar rata dan Rule of 78 berkuat kuasa pada 1 Januari 2027, begitu juga keperluan pendidikan kewangan bagi pembiayaan melebihi RM 100,000.

Sewa beli: Akta Sewa Beli (Pindaan) 2026 berkuat kuasa pada 1 Jun 2026, memansuhkan kadar rata dan Rule of 78 bagi perjanjian baharu dan menggantikannya dengan baki berkurangan yang berasaskan kadar faedah efektif. Penyedia diberi tempoh sehingga 31 Mac 2027 untuk menyiapkan kerja sistem, dan bank secara berasingan telah berjanji, melalui Persatuan Bank-Bank dalam Malaysia (Association of Banks in Malaysia), untuk memberikan diskaun ihsan apabila perjanjian lama berkadar tetap dengan Rule of 78 diselesaikan lebih awal, iaitu satu komitmen industri dan bukan hak statutori.

Kredit bukan bank secara umum: Akta Kredit Pengguna 2025 diwartakan pada 31 Disember 2025 dan berkuat kuasa pada 1 Mac 2026, dengan peruntukan pelesenannya menyusul pada 1 Jun 2026. Penyedia beli sekarang bayar kemudian (BNPL) mula tertakluk kepada pelesenan dari tarikh itu, dengan tempoh enam bulan untuk mematuhinya.

Perkara penting bagi peminjam sedia ada: peraturan ini terpakai pada perjanjian baharu. Pinjaman kadar rata atau sewa beli yang ditandatangani sebelum tarikh berkenaan diteruskan atas terma asalnya sehingga matang. Tiada apa-apa dikira semula secara retrospektif, jadi jika anda memegang pinjaman yang faedahnya dibebankan di awal tempoh hari ini, pengiraan dalam artikel ini masih menggambarkannya.

• 1 Mac 2026: Akta Kredit Pengguna 2025 berkuat kuasa, kecuali peruntukan pelesenan.
• 1 Jun 2026: Akta Sewa Beli (Pindaan) 2026 berkuat kuasa; pelesenan Akta Kredit Pengguna bermula, termasuk bagi BNPL.
• 1 Januari 2027: bank dan institusi kewangan pembangunan yang ditetapkan tidak boleh lagi menetapkan harga pembiayaan peribadi berasaskan kadar rata atau menggunakan Rule of 78; pembiayaan melebihi RM 100,000 memerlukan modul pendidikan AKPK.
• 31 Mac 2027: tamat tempoh peralihan sewa beli untuk kerja sistem dan penetapan harga kadar efektif.
• 2028 dan seterusnya: pengawasan pemberian pinjaman wang dan pajak gadai berpindah daripada KPKT kepada Suruhanjaya Kredit Pengguna (Consumer Credit Commission) di bawah fasa kedua pembaharuan yang telah diterbitkan.

Di sinilah terletak kebanyakan kekeliruan, dan ia penting kerana ia menentukan kadar yang sebenarnya akan disebut kepada anda.

Bank Negara Malaysia (BNM) mengawal selia bank berlesen, bank Islam berlesen dan institusi kewangan pembangunan yang ditetapkan. Dokumen dasarnya mengikat institusi tersebut. Jika pemberi pinjaman anda sebuah bank, mulai 1 Januari 2027 kadar yang disebut kepada anda adalah atas asas baki berkurangan.

Pemberi pinjam wang berlesen, termasuk MyTrustCredit, dikawal selia oleh Kementerian Perumahan dan Kerajaan Tempatan (KPKT) di bawah Akta Pemberi Pinjam Wang 1951, bukan oleh Bank Negara. Dokumen dasar itu tidak terpakai kepada kami, dan penetapan harga kadar rata kekal sah bagi pemberi pinjam wang berlesen. Kadar kami kekal dihadkan oleh Akta itu pada 18% setahun bagi pinjaman tidak bercagar dan 12% bagi pinjaman bercagar.

Jurang itu bukan kekal. Di bawah Akta Kredit Pengguna 2025, pengawasan pemberian pinjaman wang berpindah daripada KPKT kepada Suruhanjaya Kredit Pengguna (Consumer Credit Commission) dalam fasa kedua yang dijadualkan pada 2028 hingga 2030. Akta Pemberi Pinjam Wang 1951 itu sendiri hanya dijangka dimansuhkan dan dimasukkan ke dalam rangka kerja baharu dalam fasa ketiga mulai 2031, dan urutan itu ialah peta jalan yang telah diterbitkan, bukan undang-undang lagi. Sama ada penetapan harga kadar rata kekal selepas peralihan itu belum diputuskan, dan mana-mana pemberi pinjaman berlesen yang memberitahu anda sebaliknya hanya meneka.

Sementara itu, rangka kerja baharu sudah mula mengenakan sesuatu yang lebih penting dalam urusan harian. Standard Tataamal (Conduct Standards) Suruhanjaya Kredit Pengguna mewajibkan penyedia kredit menilai sama ada peminjam benar-benar mampu membayar balik sebelum memberi kelulusan, dengan melihat pendapatan dan kestabilannya, obligasi kredit sedia ada dan rekod pembayaran. Di bawah standard itu, individu terangkum tanpa had saiz pinjaman, dan perniagaan kecil terangkum bagi pinjaman sehingga RM 300,000. Satu pengecualian penting jika anda menggunakan aplikasi itu: khusus untuk beli sekarang bayar kemudian, penilaian kemampuan hanya terpakai apabila had kredit melebihi RM 1,000 bagi setiap pelanggan, jadi had yang kecil masih boleh diluluskan tanpanya. Standard itu buat masa ini hanya mengikat penyedia yang dilesenkan oleh Suruhanjaya, iaitu syarikat beli sekarang bayar kemudian, pajakan dan pemfaktoran, dan bukan pemberi pinjam wang berlesen KPKT, yang akan tertakluk kepadanya dalam fasa 2028. Kami tetap menilai kemampuan membayar, dan kami perlu berterus-terang bahawa hari ini itu ialah polisi kami sendiri dan bukan peraturan Suruhanjaya terhadap kami.

Jika anda meminjam daripada bank dan keperluan anda tidak mendesak, ada hujah yang sahih untuk menunggu. Pinjaman baki berkurangan yang diambil pada 2027 lebih murah bagi kadar sama yang disebut, dan ia membolehkan anda menjelaskan hutang lebih awal tanpa masalah rebat. Sebaliknya, tiada siapa tahu berapa kadar pada 2027, dan pemberi pinjaman yang beralih daripada kadar rata kepada baki berkurangan mungkin sekadar menyebut kadar baki berkurangan lebih tinggi untuk mendarat di tempat sama. Menunggu berbaloi kerana fleksibiliti penyelesaian awal, bukan kerana harga yang pasti lebih rendah.

Jika anda meminjam sekarang, daripada sesiapa pun, dua tabiat melindungi anda. Minta jumlah perlu dibayar (total repayable) dalam ringgit, bukan hanya kadar, kerana jumlah tidak boleh disalah baca seperti peratusan. Dan minta secara bertulis berapa yang perlu anda bayar untuk membuat penyelesaian pada titik pertengahan. Dua angka itu menjadikan mana-mana dua tawaran boleh dibandingkan, tidak kira kaedah yang digunakan oleh mana-mana pemberi pinjaman.

Jika anda sudah memegang pinjaman kadar rata, tiada apa yang berubah dan tiada apa yang perlu berubah. Jangan buat pembiayaan semula semata-mata untuk melepaskan diri daripada kaedah itu, kerana kemudahan baharu membawa yuran pemprosesan dan duti setem baharu serta memulakan semula pembebanan faedah di awal tempoh atas jadual baharu. Buat pembiayaan semula hanya jika kadar baharu, setelah ditukar kepada asas sama dan termasuk yuran, benar-benar lebih rendah. Panduan kami di /blog/debt-consolidation-loan-malaysia menunjukkan cara membuat perbandingan itu dengan betul.

Dan jika anda mencari pinjaman melebihi RM 100,000 pada 2027, peruntukkan lima belas minit untuk modul pendidikan itu dan bukannya terkejut dengannya pada peringkat permohonan. Produk yang dihadkan pada RM 20,000, seperti produk kami, tidak pernah mencapai paras itu.

Kami menetapkan harga dalam kadar rata, kami menggunakan Rule of 78 untuk rebat penyelesaian awal, dan kedua-duanya sah bagi pemberi pinjam wang berlesen KPKT. Menulis artikel tentang sebab pihak pengawal selia mengeluarkan mekanisme itu daripada produk bank, sementara kami sendiri menggunakannya, menuntut kami berterus-terang dengan anda mengenainya.

Jadi: kadar rata menjadikan pinjaman kelihatan lebih murah daripada keadaan sebenarnya, dan Rule of 78 menjadikan penyelesaian awal kurang berbaloi daripada yang sepatutnya. Itu kritikan yang benar dan kami tidak akan berpura-pura sebaliknya. Apa yang boleh kami lakukan ialah memastikan anda tidak sekali-kali diperdaya oleh mana-mana satu daripadanya. Setiap Surat Tawaran menyatakan jumlah perlu dibayar dalam ringgit, formula rebat yang tepat, dan caj penyelesaian. Minta angka penyelesaian daripada kami bila-bila masa dan kami akan berikan sebagai tiga baris berasingan: baki pokok tertunggak, rebat Rule of 78, dan caj penyelesaian.

Apa yang kami minta anda lakukan sebagai balasan ialah tukarkan dahulu sebelum anda membandingkan. Kalikan mana-mana kadar rata dengan kira-kira 1.8 sebelum anda meletakkannya bersebelahan angka baki berkurangan sebuah bank. Jika bank lebih murah atas asas itu dan akan meluluskan anda, ambil bank itu. Produk kami ada untuk peminjam yang tidak dapat dilayan oleh bank dengan cukup cepat atau sama sekali, bukan untuk peminjam yang mempunyai pilihan lebih murah tetapi belum memeriksanya.

MyTrustCredit ialah pemberi pinjam wang berlesen KPKT (No. Lesen WL10287/2024) yang memberi pinjaman secara langsung di bawah Akta Pemberi Pinjam Wang 1951. Pinjaman peribadi antara RM 500 hingga RM 20,000 untuk tempoh 1 hingga 5 tahun, berasaskan kadar rata dari 4% setahun bergantung pada profil anda, iaitu kira-kira 7.5% atas asas baki berkurangan pada hujung terendah julat itu. 4% ialah paras terendah dan bukan kadar lazim. Kadar anda ditetapkan berdasarkan profil anda dan boleh mencapai had statutori, jadi mintalah jumlah perlu dibayar dalam ringgit dan tukarkannya sebelum anda membandingkan kami dengan sesiapa. Yuran pemprosesan 1% hingga 2%, atau RM 50 hingga RM 100 rata, serta duti setem 0.5% dengan minimum RM 10, dinyatakan dalam Surat Tawaran. Tiada bayaran dibuat sebelum kelulusan dan pemeriksaan kelayakan tidak muncul dalam CCRIS.

Pemeriksaan asas termasuk berumur 21 tahun atau lebih dengan MyKad yang sah, 60 tahun atau ke bawah apabila pinjaman matang, berpendapatan sekurang-kurangnya RM 2,000 kasar sebulan termasuk elaun tetap, tanpa tunggakan atau keingkaran bayaran yang aktif dalam 12 bulan terakhir, serta bukti pendapatan iaitu slip gaji tiga bulan atau penyata KWSP terkini, atau penyata bank enam bulan jika anda bekerja sendiri. Kami biasanya membuat keputusan dalam tempoh 24 jam waktu bekerja dan mengeluarkan dana 24 hingga 72 jam selepas anda menandatangani.

Sebelum anda memohon di mana-mana, kira jumlah perlu dibayar di /calculator dan bandingkan dengan setiap tawaran yang anda boleh dapat atas asas sama. Kemudian mohon di /apply jika tawaran kami yang paling wajar. Jika sebuah bank, sebuah koperasi atau Akaun Fleksibel anda sendiri lebih murah untuk keadaan anda, itulah jawapan yang betul dan kami lebih suka anda mengambilnya.