提早结清：在马来西亚您真正省下多少？

奖金到账，或客户终于付款，第一反应就是把贷款清掉。这感觉很负责任，心里的算术也简单：期限剩一半，利息就省一半。

在平息（flat rate，按原始本金计算整个期限的利息）贷款上，这个算术是错的，而且差得不少。36 个月的贷款在第 18 个月结清，您省下的不是一半利息，而是大约四分之一。换句话说，期限走过一半，并不代表利息也只付了一半。在第 30 个月结清，几乎什么都省不到；扣掉结清费用之后，您的处境可能比单纯继续还款更糟。

这些都没有被隐藏。它们来自平息利息的算法与回扣公式，两者都印在您的 Letter of Offer 里。只是几乎没有人在转账之前算一遍。本文替您算，并且全文只用同一笔贷款，让数字始终可比。

平息贷款在第一天就按原始本金计算整个期限的利息。以 8% flat 借 RM 12,000、期限 36 个月，利息就是 RM 12,000 乘 8% 乘三年，即 RM 2,880。应还总额 RM 14,880，分成 36 期等额月供，每期约 RM 413。

这个总额不会因为您还款而改变。余额不会像房贷那样递减，因为利息从一开始就不是按递减余额计算的。每一期月供只是一笔固定总额的三十六分之一。

所以当您提早结清时，持牌放贷机构并不是就剩余部分重算利息，而是退还一部分它还没赚取的利息；这部分的大小由一条叫 Rule of 78 的公式决定。整个关键就在这条公式，所以值得了解它如何看待时间，因为它决定了您能拿回多少。

这名字来自十二个月的贷款：数字 1 至 12 相加等于 78。该方法假设利息按这个递减的模式赚取，因此第一个月放贷机构赚得 78 份中的 12 份，第二个月 11 份，依此类推。于是利息被视为大部分在前期就已赚取，可作回扣的未赚取利息也就迅速缩小。

标准写法是：回扣等于总利息，乘以剩余期数乘（剩余期数加一），再除以总期数乘（总期数加一）。

以我们这笔 RM 12,000、36 个月、总利息 RM 2,880 的贷款为例，在还剩 18 期时结清，回扣为 RM 2,880 乘 18 乘 19，再除以 36 乘 37，即 RM 739。原本剩余月供共 RM 7,440，所以回扣后的余额约 RM 6,701，这还没算接下来要谈的结清费用。持牌放贷机构实际报给您的数字，会把那笔费用算进去。请留意：这不是就剩余期数重算利息，而是退还尚未赚取的那一部分。

令人意外的是这一点：走到一半时，您已被收取 RM 2,880 总利息中的 RM 2,141，等于用了 50% 的期限却付了 74% 的利息。前重后轻不是四舍五入的误差，而是设计如此。也就是说，您以为自己只走了一半，利息上其实已经走了四分之三。

多数放贷机构还会另收结清费用，通常最高为三个月的贷款利息。本例每月利息 RM 80，所以费用约 RM 240，使 RM 739 的回扣缩成约 RM 499 的净好处。马来西亚多数银行在租购上所用的回扣公式，则是用「剩余期数减三」把类似的费用直接写进公式里。那源自标准租购条款所要求的三个月结清通知，或以三个月利息代替。那是业界做法，而不是 1967 年租购法令本身所订明的回扣公式。

这份清单值得收着。全程同一笔贷款：RM 12,000、8% flat、36 个月，总利息 RM 2,880，月供 RM 413。每一行最后的数字，是扣除结清费用后您实际得到的。建议您对照自己合约上的金额与期限，照同样的方式算一遍。

请仔细看第 30 个月那一行，因为这是最重要的发现。还剩六期时结清，回扣约 RM 91，而结清费用约 RM 240。您等于付 RM 149 来换取提早清掉贷款这件事。持牌放贷机构并没有做任何不当的事；那时的未赚取利息确实极小，而该费用正是您合约里已披露的。但这个决定如今是个坏决定，而只有算术能揭示这一点。这就是提早结清反而让借款人更吃亏的情形。

从这份清单得出的实用原则：在平息贷款上，提早结清在期限的前三分之一值得做，中间三分之一效果有限，最后三分之一则会反过来害了自己。如果您没办法早早结清，那就别结清。把钱拿去还信用卡，那里每还掉的每一分余额，都会立刻停止按 15% 至 18% 继续累积。

• 被视为已赚取的利息：第 12 个月 55%，第 18 个月 74%，第 24 个月 88%，第 30 个月 97%。
• 第 12 个月结清，还剩 24 期：继续还款成本 RM 9,920，回扣 RM 1,297，扣费用后净得约 RM 1,057。
• 第 18 个月结清，还剩 18 期：继续还款成本 RM 7,440，回扣 RM 739，扣费用后净得约 RM 499。
• 第 24 个月结清，还剩 12 期：继续还款成本 RM 4,960，回扣 RM 337，扣费用后净得约 RM 97。
• 第 30 个月结清，还剩 6 期：继续还款成本 RM 2,480，回扣 RM 91，扣费用后净结果是约 RM 149 的亏损。

并非每种产品都这样运作，弄清差别，就知道一笔意外之财放在哪里最有用。同一笔钱放错产品，效果可以差很远。

递减余额贷款——房贷，以及现在多数银行新的个人融资都是这样——按您仍欠的金额计息。还一笔大额，利息便真的从那个月起按您削掉的本金比例下降。没有回扣公式，因为没有未赚取的部分可退。递减余额贷款提早结清几乎总是值得的。

持牌伊斯兰银行的伊斯兰融资，本意上不应收取利息式的提早结清罚款，而是由融资方给予 ibra'，即对未赚取利润的回扣；国家银行伊斯兰教法谘询理事会要求，基于买卖的融资必须在合约一开始就写明这项 ibra' 权利。两点提醒：这项要求涵盖受国家银行监管的机构与基于买卖的合约，而另外的行政费用仍可能照收。商业效果看起来可能与回扣相似，但依据不同，值得特别问清楚。

信用卡没有期限、没有未赚取利息，所以没有什么可回扣，也没有什么可损失。您每还掉一笔，它就立刻停止产生成本。因此当上面的清单显示结果不划算时，同样一笔钱放在卡上，几乎总是胜过结清贷款。

租购最近变了。2026 年租购（修正）法令于 2026 年 6 月 1 日生效，对新合约废除平息与 Rule of 78，改为按实际利率（EIR）定价的递减余额。过渡期至 2027 年 3 月 31 日：在那之前，业者仍可按 Rule of 78 签立新合约，同时升级系统，不过有些业者已经转换。所以单看日期并不能定案。另一方面，各银行已透过马来西亚银行公会（Association of Banks in Malaysia）自愿承诺，对较早的固定利率 Rule of 78 合约提早结清时给予商誉折扣；请向您的银行询问，因为条款由他们自行订定，并非法定权利。如果您在 2027 年 4 月 1 日之前签约，请查清楚自己的合约实际采用哪一种基准，因为本文所述的前重后轻问题很可能同样适用。若不确定自己的合约属于哪一种，向业者索取书面说明。

• 您走到期限的哪里了？过了三分之二，回扣通常小到抵不过结清费用。决定之前先索取确切数字。
• 您合约里的结清费用是多少？它写在 Letter of Offer 里，通常表述为最高三个月利息，或以载明的回扣公式呈现。请以书面向持牌放贷机构索取结清金额。依据 1951 年放贷人法令第 19 条，您在提出合理的书面请求后有权取得账目报表，并且可能会被收取一笔象征性的费用以支付开销。结清报价比这更进一步，任何有信誉的放贷机构都会给您一份。无论如何，都请以书面提出要求。
• 您有更贵的债吗？先换算：8% 平息约等于 14.5% 的递减余额利率，所以年息 18% 的信用卡几乎每次都胜过结清这笔贷款。先清掉贵的那一笔；按利率从高到低清，这个顺序几乎不会错。先买后付（BNPL）不同：多数方案不收利息，而是以迟缴罚款来惩罚您，所以要按罚款风险而不是利率来判断。
• 清掉它会解锁什么吗？少一期月供会拉低您的债务偿还比率（DSR），若您未来几个月要申请房贷，这就很要紧，也可能让纯利息算术并不支持的结清变得合理。
• 还有一条，无论前四个答案如何：也请索取部分结清的报价。有些放贷机构会把一笔大额款项用来缩短期限而非结束该融资，结果可能比照常还款或提早结清都更好。

这是平息个人融资在马来西亚成为常态的最后一年——至少在银行这一端。国家银行（Bank Negara Malaysia）关于个人融资的政策文件，禁止持牌银行、持牌伊斯兰银行与指定发展金融机构以平息为个人融资定价或使用 Rule of 78，自 2027 年 1 月 1 日起生效。此后的新合约必须采用递减余额法。

两个实际后果。若您在 2027 年 1 月 1 日之前办理银行个人贷款，它会按原有条款走到期满，包括前重后轻，因为该规定适用于新合约而非既有合约。另外从 2027 年起，拿银行报价与非银行报价相比会变得更难而不是更容易，因为一方按递减余额报价，另一方可能仍按 flat 报价。这会让 2027 年前后签约的借款人之间出现明显差异。

持牌放贷机构（包括我们）由 KPKT 依据 1951 年放贷人法令监管，而非由国家银行监管，因此这份政策文件并不适用于我们，平息定价仍属合法。这是披露，不是辩解：8% 的平息在递减余额基础上约等于 14.5%，您应该先换算再比较。我们把这件事写明，是希望您在比较报价时不会被表面数字误导。换算方法见 /blog/small-loan-vs-credit-card-which-is-cheaper，更广的监管转变见 /blog/flat-rate-rule-of-78-ban-2027-malaysia。

MyTrustCredit 是 KPKT 持牌放贷机构（执照号 WL10287/2024），依据 1951 年放贷人法令直接放贷。我们的任何贷款都可以提早结清。我们按 Rule of 78 计算未赚取利息的回扣，再扣除最高三个月的贷款利息；本例每月利息 RM 80，即最多 RM 240。确切公式在您签署任何文件之前，就已印在您的 Letter of Offer 上。

若您正在考虑，请先向我们索取书面的结清金额。我们会把金额、回扣与费用分成三行列出，让您能与单纯继续还款作比较。如果本文的清单显示继续还款对您更好，我们也会这么说，因为亏着结清、事后才发现的客户，我们留不住；我们宁可少做一笔，也不想让您事后才发现亏了。

我们的贷款金额由 RM 500 至 RM 20,000，期限 1 至 5 年，定价由 4% p.a. flat 起。您负担得起的期限越短，前重后轻的影响就越小——这是签约之前（而不是之后）最值得知道的一件事。到 /calculator 算出您自己的数字，若较短的期限合乎预算，就选它。