合作社、银行还是持牌放贷机构：您实际上能用哪一种？

在马来西亚找过个人贷款的人，都见过合作社贷款打出任何放贷机构都做不到的利率：一年 3.45%、4.35%，期限最短的甚至低于 3%。这些数字是真的，但它们并非全部来自同一类机构。Bank Rakyat 虽是合作社银行，但同时是法定的发展金融机构，由马来西亚国家银行依 2002 年发展金融机构法令（Development Financial Institutions Act 2002）监管。Co-opbank Pertama 则是依 1993 年合作社法令注册、由马来西亚合作社委员会监管的合作社银行，其存款业务另须符合国家银行订下的审慎要求。还有一些是普通合作社，例如 Koperasi Ukhwah，仅由该委员会监管。利率看起来相似，监管机构却不同。那些宣称 CCRIS 一团乱或有 CTOS 记录也仍会获得考虑的标题，确实反映了一件真事，因为薪水扣款本身已经完成了大部分的信贷审核。但任何合作社都不会批准所有申请人，而那些喊得最响的广告主，有一些根本不是合作社。

广告很少把门槛放在最前面。透过 Biro ANGKASA 薪水扣款还款的合作社个人贷款，只开放给公务员和部分政府相关机构的员工，不开放给私人部门雇员，不开放给自雇人士，也不开放给零工收入者。您若不在政府或 GLC 的薪册上，信用再好，这道门也是关着的。

所以请按答案真正出现的顺序读这篇文章：先看您是否符合资格，再看能借多少，最后才看便宜的利率是不是真的那么便宜。如果您是公务员，诚实的结论是：您应该先去合作社，而不是先来找我们，文末我们会再说一次。

这不是慈善，也不是补贴。原因是放贷方比您先拿到钱。

这套机制下的合作社贷款，由薪水扣款机构 Biro ANGKASA 代收还款。雇主直接从您的薪水里扣下月供再转交，这笔钱从不经过您的手，也不必和买菜钱抢位置。推高其他每一家放贷方定价的那个违约风险，在这里基本上被移除了，省下来的成本就以更低的利率回馈给您。

资格门槛也因此划得很窄。这套机制只在薪册稳定、职位长久、而且雇主愿意处理扣款时才行得通，实际上就是政府和 GLC 的职位。

有一个结构上的要点值得知道，因为它决定谁监管什么：合作社依据 1993 年合作社法令运作，由马来西亚合作社委员会（Suruhanjaya Koperasi Malaysia，SKM）监管。它们不是国家银行（Bank Negara Malaysia，BNM）之下的持牌银行，也不是房屋及地方政府部（KPKT）之下的持牌放贷机构。三个监管机构、三套规则、三条投诉管道。合作社的融资出了问题，要找的是 SKM 而不是国家银行，实际做法是透过 SKM 的线上投诉系统提出；至于贷款本身的争议，则交由州或联邦合作社注册局处理。请注意，SKM 是监管机构，不是赔偿仲裁庭，因此若属账单争议，消费人索赔仲裁庭也可能是您可走的途径。

各家合作社的条件不同，但办理 ANGKASA 扣款的那些，门槛的形状大致一致。

• 马来西亚公民，申请时一般为 20 至 59 岁。
• 受雇于联邦或州政府、地方政府、法定机构，或在该合作社认可雇主名单内的政府相关机构。
• 已确认或长期职位，而非合约制或日薪制，并有最低服务期限，通常约三个月。
• 许多合作社也设有最低职级，通常是 Gred 19 及以上，以及约 RM 1,600 的最低总薪水。
• 您的雇主必须参与 Biro ANGKASA 扣款。部分机构和部分 GLC 并没有参与，单这一点就足以让原本合格的申请人被拒。
• 期限最长约十年，或到您的退休年份为止，以先到者为准。56 岁的人可用的最长期限，比 30 岁的人短得多。
• 薪水扣款上限之内还留有空间，这才是真正的额度限制，下一节细谈。

公务员有一道私人部门借款人没有的天花板：薪水扣款总额不得超过总薪水的 60%，这是由会计总署（JANM）依公共服务与财政部通令执行的上限。换句话说，您的实得薪水必须保持在总薪水的 40% 以上。

这一点比广告上的利率更要紧，因为您名下每一项已经在扣的款项，吃掉的都是同一个 60% 额度。EPF、已有的合作社或 ANGKASA 融资、合作社股金、员工贷款、透过薪水缴的保险，全部都算进那 60% 里面，连同所得税、SOCSO 和天课，实际上就是您薪水单上扣款那一栏的全部项目。

算一个实际的例子。总薪水 RM 4,000，扣款上限是 RM 2,400，实得薪水必须高于 RM 1,600。EPF 会不会出现，取决于您何时受委：2024 年 2 月 1 日起受委的官员属于缴纳制，须缴 11%，即上限中的 RM 440；而仍在旧有退休金制下的官员不必缴 EPF，整笔 RM 2,400 都可留给其他扣款。假设其他薪水扣款共 RM 500。2024 年之后受委的官员已用掉 RM 940，还剩大约 RM 1,460 的空间；退休金制的官员只用掉 RM 500，还剩大约 RM 1,900。

这个空间，原则上看起来很宽。以 4% 平息、十年期限计算，纸面上它能撑起一笔很大的融资，远远超过多数人应该借的数目。而问题恰恰就在这里：上限是一条薪册规定，不是对您靠多少钱才能生活下去的判断。碰到上限，不等于获准。我们在 /blog/dsr-calculation-malaysia 的指南讲的是真正保护您的那套负担能力测试，它比 60% 严格。

• 总薪水 RM 3,000：扣款上限 RM 1,800；实得薪水须高于 RM 1,200。
• 总薪水 RM 4,000：上限 RM 2,400；实得薪水高于 RM 1,600。
• 总薪水 RM 5,000：上限 RM 3,000；实得薪水高于 RM 2,000。
• 总薪水 RM 6,000：上限 RM 3,600；实得薪水高于 RM 2,400。

这是广告里不会出现的比较。拿 RM 20,000 用四种方式算一遍，全部按平息，数字才能直接比。

关于上面这张表要补充一点：广告上的利率是最短期限那一档。若拉到十年，同一家放贷方通常报 5% 至 5.5%，这会让十年期的总额比这里显示的更差，而不是更好。把第一行和最后一行放在一起读。合作社 4% 平息拉长到十年，付出的利息和持牌放贷机构 8% 平息五年完全一样：两边都是 RM 8,000。利率是一半，期限是两倍，利息的林吉特数额完全相同。这种相同只是平息算法造成的结果，并不是真正的等值：按每一年的信贷来算，合作社这笔贷款在余额递减基础上相当于大约 7%，而五年期的持牌放贷机构贷款约为 14.5%，所以它确实是更便宜的钱。长期限所做的，只是把这份便宜花在时间上。您付的还是同样的 RM 8,000，却要多背五年的债。

同一笔合作社贷款，改成五年而不是十年，利息就是 RM 4,000 而不是 RM 8,000。在申请表上三十秒内做下的这一个决定，比您再怎么去比较利率都值钱。

所以我们其他文章里的规则在这里同样成立，甚至更成立：期限决定总额，利率只决定快慢。在您的扣款空间能承受的范围内，选最短的期限。

• 合作社，4% 平息 10 年：月供 RM 233，总利息 RM 8,000，共还 RM 28,000。
• 合作社，4% 平息 5 年：月供 RM 400，总利息 RM 4,000，共还 RM 24,000。
• 银行，6% 平息 5 年：月供 RM 433，总利息 RM 6,000，共还 RM 26,000。
• 持牌放贷机构，8% 平息 5 年：月供 RM 467，总利息 RM 8,000，共还 RM 28,000。
• 持牌放贷机构，8% 平息 3 年：月供 RM 689，总利息 RM 4,800，共还 RM 24,800。

这三者是监管机构各异的三种机构，不是同一样东西的三种口味。该比较的是实际的差别。

• 透过 ANGKASA 的合作社：利率最低、期限最长、对信用记录最宽容，但只限政府和 GLC 薪册，受 60% 扣款上限所限，由 SKM 而不是 BNM 监管。
• 银行或伊斯兰银行：比放贷机构便宜，开放给私人部门雇员，要求较干净的 CCRIS，并且从 2027 年 1 月 1 日起必须以余额递减方式报价，不再用平息。这项改变适用于该日起签订的协议；现有贷款仍按原本的条款走到期满。原因见 /blog/flat-rate-rule-of-78-ban-2027-malaysia。
• KPKT 之下的持牌放贷机构：决定最快，开放给银行拒绝的申请人，不要求薪册，数额较小，三者中最贵。1951 年放贷人法令第 17A 条把无抵押贷款的利率上限定在一年 18%，有抵押为 12%，并以单利计算，禁止复利。
• 无牌放贷者：不是选项。没有监管机构、没有法定利率上限，您这一方也没有可执行的合约。见 /blog/how-to-avoid-ah-long-scams。

大多数马来西亚人都不是公务员，而合作社贷款的广告并没有把这一点讲明白，于是有人花上好几个星期去申请自己从头到尾都不符合资格的东西，然后把那一连串拒绝，读成对自己信用的判决。

您若在私人部门、自雇，或者靠零工收入，真正的选择是在银行和持牌放贷机构之间，而顺序很简单。如果您有时间，记录也还算干净，先试银行，因为它比较便宜。等到银行说不，或者时间真的等不了，才来找非银行的放贷机构。

针对这类搜索，有两点要特别提醒。第一，有些中介会向非公务员推销合作社贷款，做法是借用第三者的薪册来办融资。别做。那等于把一笔债务记在别人的名字和薪水上，视乎怎么立据，轻则不智，重则是欺诈。交出任何文件之前，请先在 SKM 的注册合作社名册上查核那家合作社。第二，正规的合作社不需要靠代理向您收一笔介绍的预付费。批准之前就先要钱的人，不是在替合作社办事。

如果您是自雇人士，障碍在于证明收入而不是信用，/blog/self-employed-loan-malaysia 列出哪些文件真的能代替薪水单。

MyTrustCredit 是 KPKT 持牌放贷机构（执照号 WL10287/2024），依 1951 年放贷人法令直接放贷。个人贷款额度 RM 500 至 RM 20,000，期限 1 至 5 年，视您的情况从一年 4% 平息起，通常在 6% 至 10% 之间，最高不超过法定上限。费用为 1% 至 2% 的手续费，或 RM 50 至 RM 100 的定额收费，另加 0.5% 印花税，最低 RM 10，全部列在批准信（Letter of Offer）内。批准前不收任何钱。逾期罚息为逾期金额每月 1%，提早结清按 Rule of 78 最多收取贷款三个月的利息。2027 年的余额递减规定约束的是国家银行之下的银行、伊斯兰银行与受指定的发展金融机构，而不是放贷人法令之下的持牌放贷机构，所以我们自己的报价仍采用平息，并按 Rule of 78 给予回扣。请以还款的林吉特总额来比较我们和银行，而不是以表面利率来比较。

基本资格检查包括：21 岁或以上、到期时不超过 60 岁，马来西亚公民或永久居民，月总薪水（含固定津贴）至少 RM 2,000，过去 12 个月内没有仍在拖欠的违约记录，收入证明为三张薪水单或近期 EPF 结单，自雇者则为六个月的银行结单。我们在 24 个工作小时内作出决定，您签署后 1 至 3 个工作日放款。

还有一段话，我们宁愿由我们亲口说出来，而不是让您日后自己发现：如果您是公务员，扣款上限之下还留有空间，那么合作社几乎肯定比我们便宜。请先去那里。我们之所以存在，是为了那些因为薪册规定而合作社服务不到的借款人，以及那些被银行拒绝、或者银行动作快不起来的借款人。在 /calculator 上算出您自己的数字，用同一个基准去比较您拿得到的每一份报价，若我们这一份最合理，再到 /apply 申请。